Tag Archives: Газпром

Геополитический страх на российском рынке

Сбербанк

По акциям Сбербанка всё складывается печально, ситуация в экономике внутри страны и геополитические факторы обрушили капитализацию банка. Цена акций ушла ниже 200-дн средней, стремительно и сейчас торгуется в районе 70р. Примерно такого сценария я ожидал в 2013, ошибся по времени на полгода примерно. Сейчас важной зоной проторговки является уровень 70-90р. В случае убывания негативных факторов акции могут выйти вверх к уровню 90-110, но если негатив будет усиливаться акции провалятся в зону 50-70, что будет минимальным уровнем за 5лет

Газпром

Газпром как монополист на рынке газа в ЕС и Украины хорошо впитывает все негативные новости. Цена на акции компании остаётся вблизи 200дн средней, но сами по себе акции котируются на самых низких значениях за много лет и образовавшийся диапазон 100-150р формируется уже почти больше года. Визуально цена сломала тренд вниз, и сейчас акции торгуются больше в боковике и о каком-то ярковыраженном тренде вниз говорить уже нельзя. В случае смены риторики политиков в Европе и позитивных новостей(для компании) с рынков сбыта, акции компании могут выйти вверх и попасть в уровень 150-200.

Индекс РТС и ММВБ

Рассматривая графики индексов Российского фондового рынка в голове крутится мысль о продолжении снижения если негатив усилится, но учитывая что экономика страны не в таком плохом состоянии как оказалось есть вероятность потрепать нервы спекулянтов в на минимальных уровнях – 1200 по ММВБ. Индекс РТС с присущей ему прытью может покормить медведей вдоволь если рубль позволит. Другое дело что государство рассматривает негативный сценарий как вполне реальный, т.к. ходят слухи о разработке программ экстренной поддержки фондового рынка.

Далее некоторые выдержки из отчета JPMorgan:

Среди развивающихся стран России прогнозируют рост ВВП только в начале 2015.

Даже Бразилия, страна со схожей экономикой чувствует себя не в пример лучше России:

В тоже время Россия остаётся страной с самыми дешевыми активами

Другие цифры


Индексы стран:

Китайская экономика на пороге перемен и фондовый рынок ждёт этого. Я думаю тенденцию может сменить только значимое валютное событие внутри страны.

В тоже время на американском рынке не прекращается ралли. Об этом также говорит и некоторая активность на рынке IPO

Европа чувствуется себя похуже США

Обзор нефтегазового сектора

В этом секторе постепенно происходит оживление и это не удивительно учитывая динамику цен на нефть. Особого внимания заслуживает Роснефть и Новатэк, эти акции растут с одинаковыми темпами.

Continue reading

Еженедельный обзор

Как я ранее замечал сейчас(с января 2013г) Сбербанк (да и весь рынок) находится в широкой зоне торговли свойственной ему со времен исторических хаев. Это особая зона, в целом здесь решится будет ли рынок идти дальше вверх либо будет откат.

Текущая тенденция к непрекращающемуся росту в США все-таки в последние недели сломала дух медведей и вывела акции на локальные хаи. Однако вносит сумятицу агрессивное снижение по рынку которое прошло на прошедшей неделе. В целом это закономерная реакция рынка на коррекцию к мега росту в США, причина которой, слова о сокращении агрессивных программ поддержки экономики.

Более того коррекция была незначительная, а что говорить если sp500 пойдет тестировать пробитые исторические уровни 2007 года? А это 1580-1600 пунктов, т.е. на 50 пунктов ниже нынешних уровней.

Ещё стоит заметить уже привычное снижение в акциях Газпрома. Мне кажется когда Сбербанк сделает исторический хай Газпром обновит минимумы конца 2008 года и потом будет обратное движение. Пока ситуация под контролем (нет паники) – это видно по графику и скорее всего скоро будут расширять диапазон колебаний и мы увидим начало основания для разворота. Объемы тоже будут увеличиваться. Также развернуть такое движение вниз может какой-либо триггер, новость внутриполитическая или экономическая касающаяся компании или отрасли в целом.

В рубле формируется бычья фигура. Это в целом соответствует динамике на рынке, если взять фьючер на индекс РТС. Посмотрим на развитие ситуации. Сейчас долгосрочный позитивный сценарий читается лучше т.к. в рамках широкого многолетнего “боковика” мы внизу (Сбер вверху), металлурги внизу, но есть ощущения что имеет смысл подождать для долгосрочных покупок. Т.е. в моменте можем сорваться вниз, но сил (лонги) падать ниже пока нет, если конечно не увидим чего-либо нового по внешнему фону, именно сейчас колоссальное значение имеют индекс SP500 и цены на нефть.

Официально РФ уже в рецессии, хотя это возможно временное явление, т.к. я думаю будут меры со стороны правительства. Уже все твердят и советуют правительству развернуть аналог программ колличественного смягчения.
Также имеют место дискуссии по поводу существенного снижения ставки ЦБ, но тут идет спор между банкирами и правительством. Банкиры не хотят своей маржой жертвовать и закладывают высокие проценты по кредитам, а ЦБ следит за инфляцией. Поэтому опыт америки с их количественным смягчением в самый раз, т.к. он не влияет на инфляцию, судя по всему.

Обзор нефтегазового сектора

Акции нефтегазового сектора торгуются в целом лучше металлургического, также ощущается влияние рынка commodities. Очень хорошо смотрятся акции Роснефти, я бы делал ставку на эту компанию в будущем при смене динамики на рынке нефти, акции Новатэка имеют потенциал снизиться до 200, Лукоил стабилен и ждать быстрого роста нет смысла. Газпром чрезвычайно вялые перспективы имеет.

Continue reading

Обзор рынка и прогноз

Индексы в США завершили таки пилу последних дней проливом, и в срочном порядке нарисовали отскок

Continue reading

Обзор по рынку и прогноз

Планирую еще раз попробовать средне срочную сделку провести по сберу, прошлый раз принес неплохой результат но до конца удовлетворенности не было.

– Вероятность получить профит от более масштабных движений выше
– Масштаб = большой срок

Сбербанк

Continue reading