Tag Archives: FTSE

Геополитический страх на российском рынке

Сбербанк

По акциям Сбербанка всё складывается печально, ситуация в экономике внутри страны и геополитические факторы обрушили капитализацию банка. Цена акций ушла ниже 200-дн средней, стремительно и сейчас торгуется в районе 70р. Примерно такого сценария я ожидал в 2013, ошибся по времени на полгода примерно. Сейчас важной зоной проторговки является уровень 70-90р. В случае убывания негативных факторов акции могут выйти вверх к уровню 90-110, но если негатив будет усиливаться акции провалятся в зону 50-70, что будет минимальным уровнем за 5лет

Газпром

Газпром как монополист на рынке газа в ЕС и Украины хорошо впитывает все негативные новости. Цена на акции компании остаётся вблизи 200дн средней, но сами по себе акции котируются на самых низких значениях за много лет и образовавшийся диапазон 100-150р формируется уже почти больше года. Визуально цена сломала тренд вниз, и сейчас акции торгуются больше в боковике и о каком-то ярковыраженном тренде вниз говорить уже нельзя. В случае смены риторики политиков в Европе и позитивных новостей(для компании) с рынков сбыта, акции компании могут выйти вверх и попасть в уровень 150-200.

Индекс РТС и ММВБ

Рассматривая графики индексов Российского фондового рынка в голове крутится мысль о продолжении снижения если негатив усилится, но учитывая что экономика страны не в таком плохом состоянии как оказалось есть вероятность потрепать нервы спекулянтов в на минимальных уровнях – 1200 по ММВБ. Индекс РТС с присущей ему прытью может покормить медведей вдоволь если рубль позволит. Другое дело что государство рассматривает негативный сценарий как вполне реальный, т.к. ходят слухи о разработке программ экстренной поддержки фондового рынка.

Далее некоторые выдержки из отчета JPMorgan:

Среди развивающихся стран России прогнозируют рост ВВП только в начале 2015.

Даже Бразилия, страна со схожей экономикой чувствует себя не в пример лучше России:

В тоже время Россия остаётся страной с самыми дешевыми активами

Другие цифры


Индексы стран:

Китайская экономика на пороге перемен и фондовый рынок ждёт этого. Я думаю тенденцию может сменить только значимое валютное событие внутри страны.

В тоже время на американском рынке не прекращается ралли. Об этом также говорит и некоторая активность на рынке IPO

Европа чувствуется себя похуже США

Advertisements

Самое продолжительное снижение российского рынка с 2008 года

С середины текущей неделе Российский рынок продолжил падать, после некоторого роста с 13 июня. Тем самым можно сказать что рынок падает почти полгода (5 месяцев), в конце 2008 падали 6 месяцев и 3 месяца болтались внизу.

В целом динамика соответствует внешнему фону и не является исключительной среди стран БРИК. Для примера индексы других стран.

Бразилия и Индия:

Китай и, ориентированный на Россию, фонд RSX:

Как видно из графиков российский рынок всё же выглядит лучше Китайского. Все эти страны сильно зависят от цен на сырьевые активы, будь то нефть или металлы.

Динамика же на других рынка выглядит куда лучше:

DAX и FTSE:

Япония:

Американский рынок завершает продолжительное(7 мес) восхождение месяцем снижения. На дневных графиках отчетливо виден достаточно похожий паттерн (пробой линии тренда, ретест снизу и продолжение снижения), который сейчас наблюдается на вершине тренда вверх. Растет вероятность продолжения текущего снижения вплоть до 1480-1500 пунктов по SP500. Но история показывает что столь длительные восхождения, например в конце 2009 не заканчиваются так просто, т.е. оглядываясь на историю столь стремительное снижение уже видится не таким вероятным. Возможно мы продолжим рост(инертные покупки на вершине) до 1700-1800 пунктов.

SP500 monthly:

SP500 daily:

Рубль продолжает слабеть, не смотря на речи значимы людей. Внешний фон продолжает давить. Цели выше – 34-35.

На этой неделе многим была подарена надежда на слом нисходящего тренда, вроде бы и фон был и техника говорила. Но в итоге ГиП не реализовался. Локально сейчас видится подъём до верхней границы нисходящего тренда 129-130, в рамках бычьего сценария, произойдёт отбой и продолжение снижения. Но учитывая количество шортов, есть вероятность подняться выше.

Если взять за основу сценарий разворота, то сейчас мы находимся в расширяющейся зоне, которая обычна свойственна таким продолжительным трендам вниз. Если вероятность разворота резко снизится, то мы с новыми силами может открыть июль-август снижением. Но я бы рассматривал сценарий подъёма со значительным открытием лонгов, в рамках роста индекса SP500 до пробитых уровней.

Обзор рынка и прогноз

Индексы в США завершили таки пилу последних дней проливом, и в срочном порядке нарисовали отскок

Continue reading

Итоги недели и обзор рынков

График акций Газпрома, для привлечения внимания.

Inline image 2

Continue reading

Итоги недели и обзор рынков

Прошедшая неделя – самая интересная за весь месяц. Во-первых, прошло размещение акций Facebook, компания стоит 100ярдов, как и хотел Цукерберг. Спекулянты правда, укатали цену на акции до цены размещения в 38 долларов, в моменте стоимость поднималась до 45долларов. Во-вторых, рынок почти в свободном падении на фоне проблем в Европе и разных экономических факторов.

Inline image 1

Continue reading

Итоги недели и обзор рынков

Итак по итогам торгов за первую неделю 2012 года мы имеем пробитый треугольник по индексу sp500. Технически текущая ситуация, если смотреть только на индекс, выглядит как предвестник зарождения нового тренда вверх как минимум до ближайших максимальных значений. Фундаментально я не уверен что есть основания для полноценного роста, как раньше. Возможно сейчас как раз грядут фундаментальных изменения, а именно значительные действия со стороны ЦБ, ФРС и т.д. Как правило действия эти выливаются в поддержку рынка деньгами, какими бы красивыми программами эти действия не назывались.

Continue reading