Tag Archives: USD-RUB

Готовимся к покупкам доллара

В прошлый раз был прогноз что стоимость доллара в рублях опустится в район 55, таким образов будет сформирован коридор с диапазоном 55-75 на много месяцев. Вопрос вызывал лишь срок.

Наиболее вероятным сценарием видится снижение цены в район 55-75р, т.е. я думаю, что рубль продолжит укрепляться, вопрос только когда и будет ли тест 70-75р перед этим.

…прошлый прогноз

С оглядкой на прошлые данные сейчас четко видны 2 коридора проторговки: 1) 56-60; 2) 62,5-67,5 Также видно, что 20 июня 2017 была пробита 200дн кривая, что придало толчок к росту до верхней границы 1 коридора.

Дальнейшее движение вполне вероятно будет только вверх с некоторыми откатами вниз или боковым движением, к сентябрю 2017 года пара доллар рубль достигнет 2 коридора и даже преодолеет его. Цель лежит в районе 75р. и дальше 82,5р., 140р. В подтверждение слов, нефть сорта brent сейчас на уровне 45долл, и смотрит вниз на 40-30долл, отклонение цены нефти от 200дн кривой говорит в пользу продолжения снижения к 30долл по нефти, если не произойдёт выкупа.

Привыкаем к доллару по 65р

Значительным событием апреля можно назваться снижение курса рубля (укрепление) к доллару. Это движение было необходимым после чрезмерного ослабления (роста курса) в феврале. Такие тенденции могут перерасти в среднесрочный тренд что в свою очередь может быть лишним вызовом для той части экономики страны которая успела адаптироваться к прежнему курсу.
С технической точки зрения курс доллара достиг 80-85р., нарисовав 2 вершины, это важный момент, скорее всего этот уровень будет долго ещё не побит.

Наиболее вероятным сценарием видится снижение цены в район 55-75р, т.е. я думаю, что рубль продолжит укрепляться, вопрос только когда и будет ли тест 70-75р перед этим.

С оглядкой на нефть и исторические данные сейчас курс выглядит не очень привлекательно для формирования позиции вверх (для покупки доллара) я бы подождал 60р

рост курса в 2009 году:
хай: 35,8 – фев.2009,
лоу: 27,9 – май.2011,
тест хая – март.2014
итого: 5лет на цикл

Ситуация сейчас на первый взгляд протекает быстрее и имеет другой характер, но можно сравнить.

Самое продолжительное снижение российского рынка с 2008 года

С середины текущей неделе Российский рынок продолжил падать, после некоторого роста с 13 июня. Тем самым можно сказать что рынок падает почти полгода (5 месяцев), в конце 2008 падали 6 месяцев и 3 месяца болтались внизу.

В целом динамика соответствует внешнему фону и не является исключительной среди стран БРИК. Для примера индексы других стран.

Бразилия и Индия:

Китай и, ориентированный на Россию, фонд RSX:

Как видно из графиков российский рынок всё же выглядит лучше Китайского. Все эти страны сильно зависят от цен на сырьевые активы, будь то нефть или металлы.

Динамика же на других рынка выглядит куда лучше:

DAX и FTSE:

Япония:

Американский рынок завершает продолжительное(7 мес) восхождение месяцем снижения. На дневных графиках отчетливо виден достаточно похожий паттерн (пробой линии тренда, ретест снизу и продолжение снижения), который сейчас наблюдается на вершине тренда вверх. Растет вероятность продолжения текущего снижения вплоть до 1480-1500 пунктов по SP500. Но история показывает что столь длительные восхождения, например в конце 2009 не заканчиваются так просто, т.е. оглядываясь на историю столь стремительное снижение уже видится не таким вероятным. Возможно мы продолжим рост(инертные покупки на вершине) до 1700-1800 пунктов.

SP500 monthly:

SP500 daily:

Рубль продолжает слабеть, не смотря на речи значимы людей. Внешний фон продолжает давить. Цели выше – 34-35.

На этой неделе многим была подарена надежда на слом нисходящего тренда, вроде бы и фон был и техника говорила. Но в итоге ГиП не реализовался. Локально сейчас видится подъём до верхней границы нисходящего тренда 129-130, в рамках бычьего сценария, произойдёт отбой и продолжение снижения. Но учитывая количество шортов, есть вероятность подняться выше.

Если взять за основу сценарий разворота, то сейчас мы находимся в расширяющейся зоне, которая обычна свойственна таким продолжительным трендам вниз. Если вероятность разворота резко снизится, то мы с новыми силами может открыть июль-август снижением. Но я бы рассматривал сценарий подъёма со значительным открытием лонгов, в рамках роста индекса SP500 до пробитых уровней.

Еженедельный обзор

Как я ранее замечал сейчас(с января 2013г) Сбербанк (да и весь рынок) находится в широкой зоне торговли свойственной ему со времен исторических хаев. Это особая зона, в целом здесь решится будет ли рынок идти дальше вверх либо будет откат.

Текущая тенденция к непрекращающемуся росту в США все-таки в последние недели сломала дух медведей и вывела акции на локальные хаи. Однако вносит сумятицу агрессивное снижение по рынку которое прошло на прошедшей неделе. В целом это закономерная реакция рынка на коррекцию к мега росту в США, причина которой, слова о сокращении агрессивных программ поддержки экономики.

Более того коррекция была незначительная, а что говорить если sp500 пойдет тестировать пробитые исторические уровни 2007 года? А это 1580-1600 пунктов, т.е. на 50 пунктов ниже нынешних уровней.

Ещё стоит заметить уже привычное снижение в акциях Газпрома. Мне кажется когда Сбербанк сделает исторический хай Газпром обновит минимумы конца 2008 года и потом будет обратное движение. Пока ситуация под контролем (нет паники) – это видно по графику и скорее всего скоро будут расширять диапазон колебаний и мы увидим начало основания для разворота. Объемы тоже будут увеличиваться. Также развернуть такое движение вниз может какой-либо триггер, новость внутриполитическая или экономическая касающаяся компании или отрасли в целом.

В рубле формируется бычья фигура. Это в целом соответствует динамике на рынке, если взять фьючер на индекс РТС. Посмотрим на развитие ситуации. Сейчас долгосрочный позитивный сценарий читается лучше т.к. в рамках широкого многолетнего “боковика” мы внизу (Сбер вверху), металлурги внизу, но есть ощущения что имеет смысл подождать для долгосрочных покупок. Т.е. в моменте можем сорваться вниз, но сил (лонги) падать ниже пока нет, если конечно не увидим чего-либо нового по внешнему фону, именно сейчас колоссальное значение имеют индекс SP500 и цены на нефть.

Официально РФ уже в рецессии, хотя это возможно временное явление, т.к. я думаю будут меры со стороны правительства. Уже все твердят и советуют правительству развернуть аналог программ колличественного смягчения.
Также имеют место дискуссии по поводу существенного снижения ставки ЦБ, но тут идет спор между банкирами и правительством. Банкиры не хотят своей маржой жертвовать и закладывают высокие проценты по кредитам, а ЦБ следит за инфляцией. Поэтому опыт америки с их количественным смягчением в самый раз, т.к. он не влияет на инфляцию, судя по всему.

Итоги торгов и взгляд на неделю

До конца месяца не буду совершать никаких операций. Апрель закончил с профитом порядка 18%. Ожидания сейчас больше оптимистичные,возможно нас ждет некая просадка в начале мая. Далее я думаю будет широкий боковик, но надо смотреть как пройдут торги в начале месяца.

Динамика рынка:

Continue reading

Итоги недели и обзор рынков

На прошлой неделе произошел разворот и ускорение движения вверх, последняя волна текущего тренда вверх.

Inline image 1

Continue reading